Regras de negociação do dia de opções

Divulgação Day-Trading.
TRADEKING NÃO PROMOVE O DIA-TRADING. Se um cliente se envolver em day trading, as seguintes regras se aplicam.
Considera-se que os clientes participam da Pattern Day Trading se executarem quatro ou mais day-trades de ações ou opções dentro de um período de cinco dias em uma conta de margem.
Patrimônio da Conta Mínima.
Se você for designado como um cliente do Dia de negociação padrão, deverá manter pelo menos US $ 25.000 em patrimônio da conta para manter os privilégios de day-trading.
Se uma chamada para trazer o valor da conta ao valor mínimo for emitida para sua conta e a chamada não for atendida imediatamente.
A conta será restrita a dinheiro até que o patrimônio da conta seja devolvido ao requisito mínimo ou pelo menos US $ 25.000. Você não terá permissão para negociar em dia na sua conta. Você não poderá abrir e fechar posições no mesmo dia útil. Todas as transações de abertura devem ser mantidas até pelo menos o dia útil seguinte para evitar restrições adicionais.
Dentro dessas restrições, você ainda pode negociar com margem (se mantiver pelo menos US $ 2.000 em conta) e utilizar o poder de compra.
Dia de negociação de poder de compra.
Se uma conta de cliente atende ou excede o requisito de capital mínimo, pode ser elegível para usar Day Trading Buying Power, igual ao patrimônio na conta de um cliente no fechamento dos negócios do dia anterior, menos qualquer requisito de margem de manutenção conforme estabelecido pela TradeKing. ou as diretrizes da New York Stock Exchange / FINRA, multiplicadas por quatro para as negociações de ações. Usando fundos em excesso do seu poder de compra do dia de negociação resultará em uma chamada de negociação do dia.
Essas regras se aplicam ao Dia de negociação padrão:
Dia de Negociação O poder de compra assim calculado só pode ser usado dentro do dia. Posições compradas usando o poder de compra do dia de negociação devem ser fechadas até o fechamento do mercado no mesmo dia. Você ainda pode manter posições após o fechamento do mercado se seu valor agregado não exceder seu poder de compra regular. Ultrapassar o seu dia de negociação O poder de compra resultará numa Call de Negociação Diária, a qual deverá ser cumprida prontamente e antes de iniciar a Day Trading.
Violações dessas regras podem resultar na restrição de 90 dias da sua conta. Como consequência dessa restrição, você não poderá fazer transações on-line.
Para mais detalhes sobre os requisitos e regulamentos aplicáveis ​​ao day trading, clique aqui.
Incompatibilidade com a conta de depósito segurado FDIC.
Por favor, note que uma vez codificado como um comerciante de dia padrão, você não será capaz de manter qualquer excesso de fundos na conta de depósito segurado FDIC. A conta do Depósito Seguro FDIC será removida da sua conta TradeKing. Você poderá inscrever a conta em outros produtos do mercado monetário. Por favor, consulte o seguinte link para obter mais informações sobre os nossos produtos do Mercado monetário: Cash sweep e Money Market Funds.
Declaração de Divulgação de Risco da Day Trading da FINRA.
Você deve considerar os seguintes pontos antes de se envolver em uma estratégia de day-trading. Para os propósitos deste aviso, uma "estratégia de negociação diária" significa uma estratégia geral de negociação caracterizada pela transmissão regular por um cliente de ordens dentro do dia para efetuar transações de compra e venda no mesmo título ou valores mobiliários.
O day-trading pode ser extremamente arriscado. O day-trading geralmente não é apropriado para alguém com recursos limitados e investimento limitado ou experiência de negociação e baixa tolerância a riscos. Você deve estar preparado para perder todos os fundos que você usa para o day-trading. Em particular, você não deve financiar atividades de day-trading com poupança-reforma, empréstimos estudantis, segundas hipotecas, fundos de emergência, fundos reservados para propósitos como educação ou propriedade de casa, ou fundos necessários para cobrir suas despesas. Além disso, certas evidências indicam que um investimento de menos de US $ 50.000 prejudicará significativamente a capacidade de um day-trader de obter lucros. É claro que um investimento de US $ 50.000 ou mais não garantirá sucesso.
Seja cauteloso em reclamações de grandes lucros do day-trading. Você deve ter cuidado com propagandas ou outras declarações que enfatizem o potencial de grandes lucros no dia-a-dia. O day-trading também pode levar a grandes perdas financeiras imediatas. O day-trading exige conhecimento dos mercados de valores mobiliários. O day-trading requer conhecimento profundo dos mercados de títulos e técnicas e estratégias de negociação. Ao tentar lucrar com o day-trading, você deve competir com traders profissionais e licenciados empregados por empresas de valores mobiliários. Você deve ter experiência adequada antes de se envolver em day-trading.
O day-trading exige conhecimento das operações de uma empresa. Você deve estar familiarizado com as práticas de negócios de uma empresa de valores mobiliários, incluindo a operação dos sistemas e procedimentos de execução de ordens da empresa. Sob certas condições de mercado, você pode achar difícil ou impossível liquidar uma posição rapidamente a um preço razoável. Isso pode ocorrer, por exemplo, quando o mercado para uma ação cair repentinamente, ou se a negociação for interrompida devido a notícias recentes ou atividades comerciais incomuns. Quanto mais volátil for um estoque, maior a probabilidade de que problemas sejam encontrados na execução de uma transação. Além dos riscos normais de mercado, você pode ter perdas devido a falhas no sistema.
O day-trading gerará comissões substanciais, mesmo que o custo por transação seja baixo. O day-trading envolve negociações agressivas e, geralmente, você paga comissões em cada negociação. O total de comissões diárias que você paga em suas negociações aumentará suas perdas ou reduzirá significativamente seus ganhos. Por exemplo, supondo que um negócio custa US $ 16 e uma média de 29 transações são conduzidas por dia, um investidor precisaria gerar um lucro anual de US $ 111.360 apenas para cobrir despesas de comissão.
O day-trading na margem ou venda a descoberto pode resultar em perdas além do seu investimento inicial. Quando você faz day-trade com fundos emprestados de uma empresa ou de outra pessoa, você pode perder mais do que os fundos originalmente colocados em risco. Um declínio no valor dos títulos comprados pode exigir que você forneça fundos adicionais à empresa para evitar a venda forçada desses títulos ou outros títulos em sua conta. A venda a descoberto como parte de sua estratégia de day-trading também pode levar a perdas extraordinárias, porque você pode ter que comprar uma ação a um preço muito alto para cobrir uma posição vendida.
Requisitos de registro em potencial. Pessoas que prestam consultoria de investimento para terceiros ou gerenciam contas de títulos para outros podem precisar se registrar como um "Consultor de Investimentos" sob a Lei de Consultores de Investimentos de 1940 ou como "Corretor" ou "Revendedor" sob o Securities Exchange Act de 1934. Tais atividades também pode desencadear requisitos de registro de estado.

Eu acho que eu sou um comerciante do dia.
Você já quis ser um day trader? Provavelmente não foi o seu sonho de infância, mas muitas pessoas gostam muito do dia de negociação como hobby e, às vezes, como uma carreira.
Se você é um profissional ativo, saiba quais são as qualificações para se tornar um day trader. você pode se qualificar como um sem saber. Embora isso possa parecer uma simples mudança de título, isso também significaria que você teria que cumprir os regulamentos especiais designados pela SEC e pela FINRA.
Eu sou um comerciante do dia?
Se você compra e depois vende (ou vende e compra) a mesma garantia em um único dia, então você fez um day trade. Não importa se a segurança é um estoque ou uma opção.
A SEC e a FINRA consideram que você é um negociador de dia padrão se fizer 4 ou mais negociações diárias dentro de um período de 5 dias úteis E se o número de negociações diárias for maior que 6% de todas as negociações efetuadas a partir dessa conta período do dia útil.
Esta é a qualificação mínima a ser considerada como um trader dia padrão. Alguns corretores têm suas próprias qualificações, então você deve consultar seu corretor para ver se você seria designado como tal.
Você é uma exceção à regra?
Segundo a SEC, as seguintes situações não seriam consideradas day trade:
uma longa posição de segurança realizada durante a noite e vendida no dia seguinte antes de qualquer nova compra da mesma garantia, uma posição de segurança curta mantida durante a noite e comprada no dia seguinte antes de qualquer nova venda da mesma garantia.
Por exemplo, digamos que Joe tenha decidido comprar dez ações da Apple na terça-feira. Se Joe vendeu todas essas ações na quarta-feira, antes de comprar mais ações da Apple, então Joe não fez um day trade. Por outro lado, Julie comprou dez ações da Apple na quinta-feira, vende metade dessas ações na tarde de quinta-feira e vende as últimas cinco ações na sexta-feira; Julie fez um dia de comércio.
O que acontece se eu sou um comerciante do dia?
Não se preocupe, não há penalidade. Há duas restrições simples que você deve cumprir para estar em conformidade com o FINRA:
Você deve manter pelo menos $ 25.000 em patrimônio em cada uma das suas contas. Você só pode negociar em contas de margem.
No entanto, esteja ciente de que seu corretor pode impor maiores restrições em termos de tamanho mínimo de conta ou margem máxima. E seu corretor tem a liberdade de designar você como um comerciante de dia padrão, mesmo se eles suspeitarem que você será um no futuro.
Dicas de um trader: só porque você está negociando em uma conta de margem, isso não significa que você deve usar a margem. A maioria das pessoas nunca negocia com margem porque não tem necessidade disso. Não apenas a negociação na margem aumenta o seu risco, mas também pode aumentar significativamente a quantidade de dinheiro que você paga ao seu corretor a cada mês (cada empréstimo tem juros).
Como economizar dinheiro quando o dia de negociação.
A troca do dia pode se tornar cara muito rapidamente. Você tem que levar em conta o preço de compra das ações, a possibilidade de que seus investimentos não vão bem, as taxas de juros na margem e as comissões dos corretores.
Quando a maioria das pessoas tenta encontrar o corretor com as comissões mais baixas, elas se concentram apenas no preço por negociação de ações. Mas para os comerciantes freqüentes, o maior custo geralmente é o preço por negociação de opções. Se você não calcular isso com antecedência, poderá gastar milhares de dólares por mês somente com comissões.

Traders dia padrão.
Os comerciantes de dia devem ter cuidado ao estabelecer padrões. Se um day trader fizer quatro ou mais day trade em um período de cinco dias úteis, sua conta será rotulada como uma conta de day trade standard. O resultado dessa rotulagem é que sua conta será sobrecarregada com algumas limitações, incluindo níveis mínimos de conta de patrimônio e muito mais. O patrimônio da conta refere-se ao montante de caixa que existiria se todas as posições da carteira fossem fechadas e também é conhecido como valor de liquidação.
Um comerciante de dia padrão também é definido como aquele para quem negócios no mesmo dia compõem pelo menos 6% de sua atividade. Eles devem manter um mínimo de US $ 25.000 em suas contas, caso contrário, terão acesso negado aos mercados. Eles também estão sujeitos a limitações quanto ao montante total que podem negociar por dia. Se acontecer de ultrapassar esse limite, eles receberão uma chamada de margem com requisitos e prazos rigorosos.
As regras do comerciante dia padrão foram adotadas em 2001 como um meio de abordar questões com este modo de negociação. As regras da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA entraram em vigor em 27 de fevereiro de 2001 e aumentaram as exigências de margem para os day traders.
Benefícios para ser um trader dia padrão.
Os comerciantes de dia que são capazes de manter o requisito de saldo mínimo e respeitar as outras regras, também verá uma série de vantagens para ser comerciantes de dia de padrão. O aumento do acesso à margem pode significar aumento da alavancagem e maiores lucros. (Para mais informações, consulte o Guia de Day Trading on Margin)
Os traders de dia sem padrão têm acesso padrão à margem, o que significa que eles podem manter posições em valor até o dobro do valor em dinheiro em sua conta. Contas de negociação dia padrão geralmente têm o dobro da margem quando se negocia estoques. Este efeito é conhecido como dia de negociação de poder de compra e é determinado no início de cada dia.
Certamente, com o aumento da alavancagem, também surge o risco de maiores perdas. Comerciantes de dia usando fundos emprestados podem facilmente perder mais do que seu investimento inicial.

Regras de negociação do dia da opção
Além da resposta óbvia de "não dia trade" que maneiras posso evitar ser rotulado como um comerciante do dia padrão.
Eu li as regras para quando o rótulo é acionado, mas estou pensando sobre algumas experiências reais e interpretação da regra, porque tem muitas condições.
Por exemplo, serei rotulado como comerciante do dia se:
Se eu fizer trades diárias a cada semana em uma conta de margem, mas nunca mais do que 3 em uma semana sem nenhuma outra atividade de negociação na conta.
Eu faço 10 day trades em 2 dias em uma margem não.
Eu tenho 10 day trades em 5 dias, mas ao mesmo tempo eu fechei 100 posições abertas que estavam abertas antes e abri 100 novas posições que permanecem abertas depois. (day trades & lt; 6% of volume) Em uma conta de margem? Não está em uma conta de margem?
Há muitas variações, apenas tentando ter uma ideia de quais são os limites e como evitá-los.
As regras adotam um novo termo "padrão day trader", que inclui qualquer margem que o dia negocia (compra, vende ou vende a descoberto e compra a mesma garantia no mesmo dia) quatro ou mais vezes em cinco dias úteis, desde que o número de As negociações diárias representam mais de seis por cento da atividade total de negociação do cliente para o mesmo período de cinco dias.
Portanto, há várias maneiras de evitar ser rotulado como um comerciante de dia padrão:
Não faça negociações de quatro dias durante qualquer período de 5 dias úteis. Se esses 5 dias úteis estão na mesma semana, não importa. 2 day trades em 1 de julho e 2 em 8 de julho irá acionar a designação (desde 4 de julho foi feriado) Não tem uma conta de margem. Mas se você faz negócios diários nesta conta, você precisa ter certeza de que tem o dinheiro real para cobri-lo antes de comprar, caso contrário, você pode se deparar com as regras do Free-riding. Tentar lucrar com as pequenas oscilações do day-trading sem alavancagem seria muito difícil. O número de negócios diários (NÃO o volume dos negócios) deve ser inferior a 6% de suas negociações totais para esse período de cinco dias úteis. Eu não recomendaria tentar gerar negócios apenas para esse fim, por causa do custo e do aumento do risco. Não se preocupe com o rótulo de day-trading padrão, porque você tem US $ 25.000 em patrimônio em sua conta.

FAQs de Negociação: Restrições de Negociação.
Comércio de conta corrente e restrições de free ride.
Uma conta em dinheiro é definida como uma conta de corretagem que não permite qualquer extensão de crédito em títulos. Isso inclui contas de aposentadoria e outras contas de não aposentadoria que não foram aprovadas para margem. Embora os clientes possam comprar e vender títulos com uma conta em dinheiro, as negociações só são aceitas com base no recebimento integral do pagamento em dinheiro para compras e boa entrega de títulos para vendas até a data da liquidação da transação.
Se um cliente em conta corrente for aprovado para negociação de opções, o cliente também poderá comprar opções, fazer chamadas cobertas e colocar em caixa coberto.
Vendas a descoberto, redação de opções descobertas, spreads de opções e estratégias de day trading padrão exigem a extensão do crédito sob os termos de uma conta de margem e tais transações não são permitidas em uma conta de caixa.
As regras para pagamento de transações com títulos executadas em contas são estabelecidas pelo Regulamento do Federal Reserve Board T. Sob estas diretrizes, as compras em dinheiro podem ser aceitas sob as seguintes condições: se houver fundos suficientes na conta para pagar integralmente pela compra no o comércio é executado ou o cliente faz um acordo de boa fé para efetuar prontamente o pagamento integral da compra antes ou depois da data de liquidação e antes de vender o título.
A data de liquidação pode variar de acordo com o tipo de garantia e condições do negócio, mas geralmente é de dois dias úteis para ações e um dia útil para opções e a maioria dos fundos mútuos. A liquidação da garantia de renda fixa varia de acordo com o tipo de segurança e a nova emissão versus a negociação no mercado secundário.
É importante observar que a definição de fundos suficientes em uma conta em dinheiro não inclui os recursos em caixa da venda de um título que não tenha sido liquidado. Também não inclui posições de mercado monetário de contas não essenciais.
Uma violação de boa fé ocorre quando um título comprado na conta de dinheiro de um cliente é vendido antes de ser pago com os fundos liquidados na conta. Isso é chamado de "violação de boa-fé" porque, enquanto a atividade comercial dá a aparência de que as receitas de vendas serão usadas para cobrir as compras (onde o dinheiro suficiente para cobrir essas compras ainda não está na conta), o fato é que a posição foi liquidado antes de ser pago com fundos liquidados, e um esforço de boa fé para depositar dinheiro adicional na conta não acontecerá.
Exemplo de violação de boa fé 1:
Dinheiro disponível para negociação = $ 0,00.
Na segunda-feira de manhã, um cliente vende ações da XYZ, pagando US $ 10.000 em recursos em conta. Na segunda-feira à tarde, o cliente compra ações da ABC por US $ 10.000. Se o cliente vender ações da ABC antes de quarta-feira (a data de liquidação da venda da XYZ), a transação será considerada uma violação de boa fé porque as ações da ABC foram vendidas antes da conta ter fundos suficientes para pagar integralmente pela compra.
Exemplo de violação de boa fé 2:
Dinheiro disponível para negociação = $ 10.000, todos os quais são liquidados.
Na segunda-feira de manhã, o cliente compra US $ 10.000 de ações XYZ. Na segunda-feira do meio-dia, o cliente vende o estoque XYZ por US $ 10.500. Neste ponto, nenhuma violação de boa fé ocorreu porque o cliente tinha fundos suficientes (ou seja, dinheiro liquidado) para a compra de ações XYZ no momento em que a compra foi feita. Perto do fechamento do mercado, o cliente compra US $ 10.500 de ações da ABC. Uma violação de boa-fé ocorrerá se o cliente vender o estoque da ABC antes de quarta-feira quando a venda de ações XYZ na segunda-feira for liquidada e os recursos dessa venda estiverem disponíveis para pagar integralmente pela compra de ações da ABC.
Exemplo de violação de boa fé 3:
Dinheiro disponível para negociação = US $ 15.000, dos quais US $ 5.000 são de uma ordem de venda não liquidada da sexta-feira que deve ser liquidada na terça-feira.
Na manhã de segunda-feira, o cliente compra US $ 15.000 em ações da ABC. A compra não é considerada totalmente paga, pois os US $ 5.000 em produtos da venda de ações da sexta-feira anterior não serão liquidados até a terça-feira. Uma violação de boa fé ocorrerá se o cliente vender o estoque da ABC antes da terça-feira.
Uma violação de liquidação em dinheiro ocorre quando um cliente compra valores mobiliários e o custo desses títulos é coberto após a data de compra pela venda de outros títulos totalmente pagos na conta em dinheiro.
Exemplo de violação de liquidação em dinheiro 1:
Dinheiro disponível para negociação = $ 0,00.
Na segunda-feira, o cliente compra US $ 10 mil em ações da ABC. Na terça-feira, o cliente vende ações da XYZ, que haviam sido compradas no mês anterior, por US $ 12.500 em receita (devido a liquidação na sexta-feira). Uma violação de liquidação em dinheiro ocorreu porque o cliente comprou ações da ABC vendendo outros títulos após a compra. Quando a transação da ABC for liquidada na quarta-feira, a conta em dinheiro do cliente não terá o caixa suficiente liquidado para financiar a compra, porque a venda da ação da XYZ não será liquidada até quinta-feira.
Uma violação de free riding ocorre quando um cliente adquire títulos e depois paga o custo desses títulos vendendo os mesmos títulos.
Dinheiro disponível para negociação = $ 0,00.
Na segunda-feira de manhã, o cliente faz um pedido para comprar US $ 10.000 de ações da ABC por meio de um representante, em um acordo de boa fé, de pagamento imediato por data de liquidação (quarta-feira). Nenhum pagamento é recebido por acordo na quarta-feira. Na quinta-feira, o cliente vende ações da ABC por US $ 10.500.
Ocorreu uma violação de free riding porque nenhum pagamento foi recebido pela compra.
Dinheiro disponível para negociação = US $ 5.000.
Na segunda-feira de manhã o cliente faz um pedido para comprar US $ 10.000 de ações da ABC com a intenção de enviar US $ 5.000 de pagamento no final da semana (antes de quarta-feira) através de uma transferência eletrônica de fundos. Na terça-feira, as ações da ABC aumentaram drasticamente em valor devido aos rumores de uma aquisição. Na tarde de terça-feira, o cliente vende ações da ABC por US $ 15.000 e decide que não é mais necessário enviar o pagamento de US $ 5.000. Na quarta-feira, o cliente não conclui a transferência eletrônica de fundos. Ocorreu uma violação de free riding porque a compra de US $ 10.000 de ações da ABC foi paga, em parte, pela venda de ações da ABC, pois o cliente não depositou na conta os US $ 5.000 adicionais para cobrir o preço de compra das ações da ABC até a data da liquidação.
Uma conta em dinheiro com três violações de boa fé, três violações de liquidação em dinheiro ou uma violação free riding em um período de 12 meses será restrita à compra de títulos somente quando o cliente tiver dinheiro suficiente liquidado na conta em dinheiro no momento da compra. Esta restrição é efetiva por 90 dias corridos.
O dinheiro disponível para negociação é definido como a quantia em dinheiro disponível para negociação na conta principal sem adicionar dinheiro à conta. Este saldo inclui atividade de transação intradia.
Para contas de caixa irrestritas, todas as negociações de compra são debitadas e todas as negociações de venda são creditadas a partir do caixa disponível para o saldo comercial assim que a negociação é executada, não quando a negociação é liquidada. Por exemplo, se o núcleo for de US $ 10.000,00, um depósito de US $ 10.000,00 for recebido hoje e a conta tiver um saldo credor de US $ 10.000,00 de atividade não liquidada, o dinheiro disponível para o saldo comercial será de US $ 30.000,00.
Para contas em dinheiro restritas para uso gratuito ou violações de boa-fé, o dinheiro disponível para o saldo comercial não incluirá os rendimentos da venda da conta em caixa não liquidada.
Dia de Comércio.
O day trading é definido como comprar e vender o mesmo título (ou executar uma venda a descoberto e depois comprar o mesmo título) durante o mesmo dia útil em uma conta de margem. Os “day traders” padrão, conforme definido pelas regras da FINRA (Financial Industry Regulatory Authority), devem seguir as diretrizes específicas para as chamadas de margem de capital mínimo e de dia da reunião.
O termo "trader dia padrão" geralmente significa qualquer cliente que:
Executa quatro ou mais negociações diárias dentro de um período de cinco dias úteis ou incorre em duas chamadas comerciais não atendidas em um período de 90 dias.
Uma conta de day trader sem padrão, ou uma conta com apenas day trading ocasional, torna-se designada como day trader de pattern se satisfizer qualquer um dos critérios acima. Para remover o status do comerciante do dia padrão em uma conta, a conta não deve ter negociações diárias por 60 dias consecutivos.
Requisitos mínimos de capital para traders de dia padrão.
Comerciantes de dia padrão devem manter um patrimônio mínimo de US $ 25.000 em sua conta de margem em todos os momentos ou a conta será emitida uma chamada de capital mínimo de comércio do dia. Títulos não-marginais, como fundos mútuos que não foram mantidos por 30 dias e opções, não são considerados para o patrimônio de margem. Para day traders não classificados como day traders de padrão, a exigência é o capital de margem mínima de $ 2.000 exigido por todas as contas de corretagem da Fidelity. Chamada de capital mínimo de comércio de dia.
Uma chamada de capital mínimo de comércio de dia ocorre quando o patrimônio da conta de margem em uma conta de comerciante de dia padrão cai abaixo de US $ 25.000. Este mínimo deve ser restaurado dentro de cinco dias úteis com um depósito em dinheiro ou títulos marginais. Se o dia da negociação do capital mínimo não for atendido, o poder de compra do dia da conta ficará restrito por 90 dias. Observe que há um período de dois dias úteis sobre os fundos depositados para atender a uma chamada de capital mínimo de comércio do dia ou uma chamada comercial de um dia. Dia de poder de compra de comércio.
O poder de compra do dia de negociação é a quantia que um cliente pode negociar no dia sem incorrer em uma ligação comercial diária.
As regras geralmente permitem que um operador de dia padrão negocie até quatro vezes o excesso de margem mínima (também referido como "excedente de câmbio") na conta usando o tempo e o tick e a partir do fechamento dos negócios do dia anterior. O tempo e o tick calculam a margem usando cada negociação na sequência em que são executados, usando a posição aberta mais alta durante o dia. Esta informação está disponível apenas para operadores de dia elegíveis na Fidelity ou na Active Trader Pro ®.